ENJEUX DE LA GESTION DE TITRES

Avec l’émergence des registres distribués était annoncée la mort programmée des acteurs de l’Asset Servicing. Après une nécessaire prise de recul, on se rend compte que ces ‘usines à titres’ qui avaient déjà su se diversifier, se moderniser sont finalement les mieux armées pour répondre au triple défi de la Blockchain, de la robotisation des processus (RPA) et de l’Intelligence Artificielle.

L’arrivée concomitante de ces technologies a en effet bouleversé ce secteur qui n’avait pas connu de telles turbulences depuis plus de 20 ans, à l’époque de la dématérialisation des titres. Cependant, les leaders du domaine restent en position de force pour anticiper ces changements, les implémenter dans leur chaîne de valeur et accompagner leurs clients.

Dans une industrie très concentrée, les acteurs de référence sont désormais de taille industrielle et rayonnent à l’échelle mondiale. Ils sont donc les plus à même de proposer à leur large clientèle (sociétés de gestion, fonds, investisseurs institutionnels, banques, courtiers, grandes entreprises) une offre de services complète, digitale et sûre : exécution, règlement/livraison, compensation, conservation, dépositaire, valorisation et administration de fonds, solutions de Middle-Office, change, prêt-emprunt de titres, support à la distribution des fonds, services aux émetteurs…

CAPTEO intervient auprès de ces spécialistes des services financiers pour les accompagner dans la transformation de leur métier :

automatisation de tâches à grande échelle (passage d’ordres, réconciliation, reporting…) pour réduire les risques et permettre aux collaborateurs de se concentrer sur des sujets à plus forte valeur ajoutée

réduction du volume de papier et optimisation du processus Front to Back-Office (plus efficace et moins coûteux pour l’Asset Servicer comme pour le client)

– développement d’algorithmes grâce à des technologies cognitives permettant d’établir des prévisions sur la base de données historiques et ainsi de s’adapter aux évolutions de marché.

Grâce à une forte expertise dans la chaîne Titres et sur l’ensemble des services financiers connexes (couverture du risque de change, gestion du collateral, gestion des droits de vote, reporting commercial et réglementaire, mesure et attribution de la performance…), notre Practice Asset Servicing apporte à ses clients son savoir-faire dans la recherche de simplification et d’économie d’échelle au quotidien pour le compte des investisseurs et des intermédiaires financiers.

 

Notre offre pour le secteur de la Gestion de titres

Développer une offre complète de services

  • Structuration de l’offre autour d’un socle robuste, industriel et de briques spécifiques, modulaires et personnalisables (par segment de client…)
  • Elargissement de l’offre par des services digitaux innovants
  • Elaboration de Business Plans Projets
  • Définition de nouvelles stratégies de pricing ou de distribution
  • Optimisation de l’efficacité commerciale et marketing

 

Acquérir puis fidéliser de nouveaux clients

  • Analyse de positionnement et de rentabilité
  • Benchmark concurrence
  • Elaboration de documentation marketing et d’outils d’aide à la vente
  • Optimisation et standardisation des processus client (on-boarding, cycle de vie des portefeuilles / registres, production du reporting…)
  • Définition et validation des objectifs commerciaux, de la segmentation et des propositions de valeur
  • Etude de la satisfaction client / qualité de service

Définir et mettre en œuvre la stratégie digitale

  • Adaptation de la stratégie marketing pour favoriser l’utilisation des nouvelles technologies (Cloud, Infrastructure / Platform As A Service, réseaux sociaux…)
  • Déploiement du plan de transformation digital et identification des partenaires technologiques (sélection, contractualisation)
  • Développement de solutions de robotisation (Smart Automation, Machine Learning, AI…)
  • Développement de l’accès 24/7 depuis un smartphone ou une tablette pour le suivi de portefeuilles en quasi temps réel
  • Développement d’outils dédiés aux besoins des sociétés de gestion de Private Equity, Infrastructure, Dette Privée et Immobilier

 

Anticiper et accompagner les disruptions technologiques

  • Analyse d’impact et mise en œuvre opérationnelle des technologies de registres distribués (Blockchain) sur la souscription / rachat de parts de fonds, la conservation de titres, le prêt-emprunt de Smart Securities…
  • Analyse de risque et renforcement des fonctions de contrôle
  • Etudes de marché, benchmark de solutions
  • Mise en œuvre de solutions d’analyse décisionnelle (modélisation, analyse prédictive et prescriptive)

Choisir un modèle pour supporter la croissance

  • Compréhension des enjeux, des attentes et définition des scénarios de transformation (services conservation & cash, dépositaire, administration de fonds et mandats, externalisation du middle-office…)
  • Diagnostic de la structure organisationnelle et élaboration du modèle opérationnel cible
  • Cartographie des processus métier / Cartographie applicative et fonctionnelle
  • Elaboration de la roadmap cible (trajectoire, planning de transformation et ROI)
  • Transformation des structures de coût et alignement sur la stratégie métier

 

Piloter des programmes / projets complexes

  • Définition de la gouvernance, des rôles et responsabilités
  • Pilotage opérationnel et reporting (Project Management Office) ; gestion de portefeuilles de projets ; accompagnement méthodologique et démarche qualité
  • Définition et suivi des priorités ; mesure et communication des résultats
  • Finalisation et évaluation ; capitalisation des expériences

 

  • Garantir l’implication et l’adhésion des collaborateurs
    • Conception, planification et implémentation des initiatives de changement
    • Structuration du plan de communication global (interne / externe)
    • Facilitation des relations entre les fonctions, les sites et les niveaux de management
    • Alignement des objectifs individuels sur ceux de l’entreprise

Définir les meilleures stratégies pour la gestion des fonds propres et de la liquidité

  • Analyse d’impact, plan d’action et mise en œuvre des exigences réglementaires
  • Définition du plan d’action et mise en œuvre des exigences comptables correspondantes
  • Revue de la conformité des modèles, modélisation financière et mise en œuvre des stress tests
  • Paramétrage et mise en œuvre des processus de Collateral Management

 

Accompagner le pilotage des risques au quotidien

  • Mise en place d’un dispositif de suivi (indicateurs, limites, stress-tests) pour les risques de marché, de contrepartie et de liquidité
  • Optimisation des processus d’explication pour les activités de trading
  • Revue des contrôles existants sur les process de booking et de pricing des instruments dans les outils de gestion
  • Mesure et contrôle des risques opérationnels
  • Configuration des reportings financiers / tableaux de bord

 

Anticiper et préparer les exigences réglementaires

  • Veille réglementaire permanente et renforcement de la culture Risque Marché / Crédit / Contrepartie (AIFM, ELTIF, EMIR, MIFID, PRIIPS, SOLVENCY II, UCITS V…)
  • Articulation Stratégie métier / Risques & Conformité
  • Optimisation des processus d’on-boarding (KYC, KYT, KYI, KYE…)
  • Analyse d’impact et mise en œuvre des besoins de compensation (EMIR, DFA)
  • Modélisation et stress tests du capital et de la liquidité
  • Agrégation et reporting des données Risque

 

Evaluer et renforcer les dispositifs de Sécurité Financière

  • Définition des règles et procédures à appliquer (AML-CFT, OFAC Sanctions, surveillance des opérations de marché)
  • Déploiement et harmonisation des dispositifs de contrôle
  • Préconisation de l’organisation à mettre en place
  • Production d’indicateurs de mesure / de tableaux de bord (Key Surveillance Points)
  • Validation de l’efficacité des contrôles (Contrôle Permanent / Périodique)

Gagner de manière durable en agilité et en réactivité

  • Diagnostic et cartographie des données métier (niveau marché, instrument, portefeuille, société…)
  • Fiabilisation et homogénéisation des données (sources internes / externes)
  • Refonte / optimisation des référentiels (Valeurs, Produits, Tiers…)
  • Réduction des coûts liés à l’alimentation / l’utilisation / la propagation de données (factorisation, centralisation, automatisation)
  • Amélioration continue des processus liés à la gestion des données (qualité / coûts / délais)

 

Augmenter le niveau de performance

  • Evaluation du capital Data et de son utilisation
  • Identification des leviers de compétitivité grâce à la donnée (décryptage des besoins / tendances, analyse de rentabilité, mise en valeur de l’offre…)
  • Mise en œuvre de modèles d’analyse avancée et d’outils Big Data
  • Mise en place de systèmes de contrôle / audit / traçabilité des données
  • Amélioration des performances opérationnelles et de la productivité (structuration, exploitation des gisements de données pour renforcer le fonctionnement des fonctions vitales)
Raphaël PENSEC

Votre interlocuteur Gestion de titres

Raphaël PENSEC

Expert Leader Asset Servicing
rpensec@capteo.com

Tel : 01 40 40 10 10

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