ENJEUX DU SECTEUR DES MARCHES FINANCIERS

 

Alors que les revenus mondiaux issus des marchés de capitaux continuent de croître, le poids représenté dans ce chiffre d’affaires par les banques d’investissement recule. Celles-ci perdent progressivement du terrain face aux autres acteurs (hedge funds, gestionnaires d’actifs, sociétés de capital-investissement, plateformes de négociation…). En parallèle, l’augmentation des coûts liés à la réglementation et aux technologies obère leur rentabilité.

 

Cette situation est principalement due au fait que les BFI sont restées jusqu’alors sur le même modèle économique. Leurs efforts en termes de réduction des coûts, d’adaptation de leur organisation et de leurs outils ne sont finalement pas suffisants par rapport aux nouveaux acteurs qui proposent des plateformes de services financiers plus adaptées aux besoins des clients. Ce domaine du secteur bancaire, historiquement très rentable, doit donc continuer à s’adapter à la réglementation, à la concurrence et aux nouvelles technologies pour retrouver des marges de manœuvre financières et des parts de marché.

 

D’une part, le poids accordé ces dernières années à la gestion des risques et à la conformité a contraint le développement commercial et limité l’agilité requise pour faire face aux FinTech/RegTech. Dorénavant, il est nécessaire de repenser le développement dans un cadre plus flexible, d’automatiser les contrôles internes afin de laisser plus de temps de réflexion aux collaborateurs sur l’évolution de leur propre activité, voire de collaborer avec certains de ces nouveaux acteurs (ou de les intégrer). Le tout en préservant la solidité financière de l’établissement, sans compromis sur le renforcement et la gestion des fonds propres.

 

D’autre part, afin de préserver la satisfaction de leurs clients et de leurs actionnaires en termes de qualité de service, de transparence et de rentabilité, les banques de marchés ont désormais pour priorité de faire évoluer leur offre (plus modulaire) et leur tarification (plus transparente), de recruter de nouveaux talents (orientés nouvelles technologies), de travailler en mode collaboratif (y compris avec d’autres banques) plutôt que sur des systèmes strictement propriétaires, de privilégier les technologies et la rapidité d’exécution (en prenant exemple sur d’autres secteurs) aux effets de taille et de surface financière.

En conclusion, elles ont donc à investir massivement dans les technologies et innovations digitales (Big Data, Data Analytics, IA, RPA, Blockchain…) et les ressources humaines pour assurer leur croissance à long terme.

 

Face à ces défis, le cabinet Capteo apporte aux banques son expertise des marchés financiers sur l’ensemble des instruments (actions, obligations, taux, devises, matières premières, produits dérivés listés et OTC, produits structurés, titrisation…), des activités sur le marché primaire (IPO, M&A, émissions de dette) ainsi que dans la gestion des opérations, des risques et des outils associés sur la chaîne Front-to-Back.

 

Notre offre Marchés Financiers

Développer de nouvelles sources de revenus

  • Lancement de nouvelles activités / de nouveaux produits moins consommateurs de fonds propres (ie Green Finance & Sustainable Business)
  • Promotion du cross-selling intra-CIB & intra-Groupe (coopération entre les différentes régions, entre les différents pôles)
  • Accompagnement dans la segmentation client (orientée comportement/besoins)
  • Optimisation de l’efficacité commerciale et marketing (mapping entre Coverage et opportunités de croissance ; maximisation de la ‘share of wallet’)
  • Mise en adéquation des stratégies de pricing et de distribution
  • Pilotage de la rentabilité client et produits

 

Acquérir puis fidéliser de nouveaux clients

  • Analyse de positionnement, benchmark concurrence, différenciation par l’offre
  • Définition / validation de la stratégie commerciale et des objectifs associés
  • Optimisation et standardisation des processus de client servicing (on-boarding, relationship management, reporting…)
  • Sélection et déploiement des outils associés (CRM, Référentiel Client)

Définir et déployer la stratégie digitale

  • Mise en œuvre des technologies numériques (trading électronique, cloud computing, marketing digital…)
  • Déploiement du plan de transformation digital et partenariat avec les acteurs technologiques (RPA, Smart Automation, Machine Learning, AI…)
  • Articulation du modèle opérationnel multicanal
  • Etude de la clientèle sur l’utilisation des nouveaux outils digitaux
  • Définition des meilleures pratiques et intégration de la stratégie digitale à travers l’organisation (nouveaux écosystèmes partenaires / fournisseurs)

 

Anticiper et accompagner les disruptions technologiques

  • Analyse d’impact et mise en œuvre opérationnelle des technologies Blockchain (real-time cash transfer, L/C, Collateral Management, private stocks…)
  • Analyses d’écart, études de marché, benchmark de solutions SI
  • Etude de solutions cibles et exploitation des nouvelles opportunités
  • Mise en œuvre de solutions d’analyse décisionnelle (modélisation, analyse prédictive et prescriptive)
  • Accompagnement dans l’écosystème FinTech (crowd-equity, virtual trading) et dans l’organisation de hackathons

Identifier le meilleur modèle pour supporter la croissance

  • Compréhension des enjeux, des attentes et définition des scénarios de transformation (activités, pays, marchés, réglementations…)
  • Déploiement d’un modèle opérationnel intégré (organisation / gouvernance / process / technologies) et alignement sur la stratégie métier
  • Elaboration de la roadmap cible (trajectoire, planning de transformation et ROI)
  • Cartographie des processus métier / Cartographie applicative et fonctionnelle
  • Plan de réduction des coûts

 

Piloter des programmes / projets complexes

  • Définition de la gouvernance, des rôles et responsabilités
  • Pilotage opérationnel et reporting (Project Management Office) ; gestion de portefeuilles de projets ; accompagnement méthodologique et démarche qualité
  • Définition et suivi des priorités ; mesure et communication des résultats
  • Finalisation et évaluation ; capitalisation des expériences
  • Définition de la roadmap, conduite du changement et gestion des transitions

 

  • Garantir l’implication et l’adhésion des collaborateurs
    • Diagnostic de l’organisation et optimisation des ressources
    • Conception, planification et implémentation des initiatives de changement
    • Structuration du plan de communication global (interne / externe)
    • Facilitation des relations entre les fonctions, les sites et les niveaux de management
    • Alignement des objectifs individuels sur ceux de l’entreprise

Définir les meilleures stratégies pour la gestion des fonds propres et de la liquidité

  • Analyse d’impact, plan d’action et mise en œuvre des exigences réglementaires (Bâle III, IFRS 9, FRTB, MCEV, MAD, Volcker Rule, Prudent Valuation, LAB-AT…)
  • Définition du plan d’action et mise en œuvre des exigences comptables liées aux différents XVAs
  • Revue de la conformité des modèles (CVA, RWA, LCR…)
  • Modélisation financière et mise en œuvre des stress tests (AQR, CCAR…)
  • Paramétrage et mise en œuvre des processus de Collateral Management
  • Optimisation des dépôts de garantie

 

Accompagner le pilotage des risques au quotidien

  • Mise en place d’un dispositif de suivi (indicateurs, limites, stress-tests) pour les risques de marché, de contrepartie et de liquidité
  • Optimisation des processus d’explication de P&L pour les activités de trading
  • Revue des contrôles existants sur les process de booking et de pricing des instruments dans les outils de gestion
  • Analyse de P&L et de payoffs
  • Revue et renforcement des limites et de l’allocation des ressources
  • Mesure et contrôle des risques opérationnels
  • Configuration des reportings financiers / tableaux de bord

 

Anticiper et préparer les exigences réglementaires

  • Veille réglementaire permanente et renforcement de la culture Risque (Marché / Crédit / Contrepartie)
  • Articulation Stratégie métier / Risques & Conformité
  • Optimisation des processus d’on-boarding (KYC, KYT, KYI, KYE…)
  • Analyse d’impact et mise en œuvre des besoins de compensation (EMIR, DFA)
  • Modélisation et stress tests du capital et de la liquidité (DFAST, AQR, CCAR…)
  • Agrégation et reporting des données Risque (BCBS 239)
  • Accompagnement dans le diagnostic et la mise en œuvre réglementaire (FATCA/AEOI, RGPD…)

 

Evaluer et transformer la fonction Finance

  • Maîtrise des coûts et pilotage de la performance financière
  • Accompagnement dans la définition de la stratégie ALM
  • Harmonisation des reportings financiers
  • Assistance à l’optimisation des processus financiers (Fast Close, Best practices, Benchmark)
  • Assistance au choix d’outils et à la production du reporting
  • Conception d’indicateurs de mesure / de tableaux de bord
  • Production des indicateurs d’impasses de liquidité et de taux, de solvabilité, de liquidité, de sensibilité de la marge nette d’intérêts (MNI)

 

Evaluer et renforcer les dispositifs de Sécurité Financière

  • Définition des règles et procédures à appliquer (AML-CFT, OFAC Sanctions, surveillance des opérations de marché, critères ESG)
  • Déploiement et harmonisation des dispositifs de contrôle
  • Préconisation de l’organisation à mettre en place
  • Production d’indicateurs de mesure / de tableaux de bord (Key Surveillance Points)
  • Validation de l’efficacité des contrôles (Contrôle Permanent / Périodique)

Gagner de manière durable en agilité et en réactivité

  • Diagnostic et cartographie des données métier (P&L, risque, sensibilité…)
  • Fiabilisation et homogénéisation des données (sources internes / externes)
  • Refonte / optimisation des référentiels (Valeurs, Produits, Tiers…)
  • Réduction des coûts liés à l’alimentation / l’utilisation / la propagation de données (factorisation, centralisation, automatisation)
  • Amélioration continue des processus liés à la gestion des données (qualité / coûts / délais)

 

Augmenter le niveau de performance

  • Evaluation du capital Data et de son utilisation
  • Identification des leviers de compétitivité grâce à la donnée (décryptage des besoins / tendances, analyse de rentabilité, mise en valeur de l’offre…)
  • Mise en œuvre de modèles d’analyse avancée et d’outils Big Data (smart selling tools, HR prospective management…)
  • Mise en place de systèmes de contrôle / audit / traçabilité des données
  • Amélioration des performances opérationnelles et de la productivité (structuration, exploitation des gisements de données pour renforcer le fonctionnement des fonctions vitales)
  • Protection des données (Cybersécurité)

Missions relatives aux Marchés Financiers

Quelques exemples de missions menées grâce à notre expertise sur les Marchés Financiers

Etude des impacts réglementaires sur la chaîne de valeur OTC (EMIR - Dodd Frank Act)

Voir la mission

Gestion du transfert de portefeuille Dérivés Actions dans le cadre d'une fusion

Voir la mission

Optimisation de la chaîne opérationnelle Front to Back d’activité Bonds

Voir la mission

Cadrage de la mise en place d’une CCP Dérivés OTC Forex

Voir la mission
Nicolas Henry

Votre interlocuteur Marchés Financiers

Nicolas Henry

Expert Leader Capital Markets
nhenry@capteo.com

Tel : 01 40 40 10 10

Consulter nos offres d'emploi Marchés Financiers

Vous bénéficiez d’une expérience dans les marchés financiers ou souhaitez découvrir avec nous cette expertise ? Nous recrutons !