Contexte
Le client a signé un accord de vente avec une autre établissement concernant ses activités de Banque Privée en Asie. La transaction étant structurée comme une cession d’actifs, le projet couvre :
- la gestion opérationnelle du closing de la transaction (transfert / migration des actifs)
- la gestion des activités pérennes non cédées
- la fermeture des succursales à Singapour et Hong-Kong
- les problématiques d’actionnariat
- Au sein du sous-projet de transfert / migration, CAPTEO est intervenu sur 3 chantiers :
- la migration des fonds détenus par les clients, soit une bascule de dépositaire-valorisateur sur le périmètre des fonds du portefeuille de l’activité cédée
- la migration des positions de marchés OTC dites de couverture
- la migration des flux de trésorerie liée aux facilités de crédit clients et aux dépôts des clients
- CAPTEO a assuré le pilotage de ces 3 chantiers de migration, l’organisation et la coordination globale du projet de Novations OTC des deals de hedges et FSD.
Réalisations
- Identification du périmètre des deals à nover – scission en 4 familles de hedges: 1 000 produits dérivés vanilles ou semi-exotiques (forwards, swaps, options et accumulators sur Forex, Equity et Commodity)
- Cadrage et mise en place de la gouvernance du projet: définition de la roadmap dans un contexte d’urgence, préparation et animation des comités opérationnels hebdomadaires dédiés aux lignes métiers FX, Equity et Commodity, définition du plan de communication associé
- Définition de la méthodologie opérationnelle de la migration: 4 structures de couverture et 10 scénarios de migration) et déclinaison sous forme de templates et de check-lists opérationnelles
- Préparation des actions de novations: élaboration des check-lists par famille de hedge, coordination avec les contreparties de marchés, coordination des actions des équipes des entités impactées (3 lignes métiers FO, MO, BO, Legal, MTM, CVA, Collateral, Risk, Tax, IT)
- Gestion des Interactions avec la contrepartie de marché transferee asiatique: mise en place de points de coordination, suivi des actions (legal, périmètre, settlement), élaboration de dashboards
- Pilotage et suivi des actions post-novations: suivi des signatures des contrats tripartites de novation, suivi de la génération des confirmations des deals back-to-back entre entités, gestion des modalités de fixing (périodes d’observation) pour les deals novés face aux contreparties de marché